1. Ставка на победителя.
Где мы узнаем о инвестициях? В основном из
интернета и из уст представителей инвестиционных компаний или финансовых
консультантов. «Порылся» в интернете, чтобы узнать, что пишут на эту тему? Нашел
только рекламу инвестиционных компаний, и сомнительных видов получения дохода,
типа форекс и ПАММ-счетов. Вот и решил написать парочку статей на тему инвестиций в Украине.
И не просто написать, что или какие из финансовых инструментов лучше, надежнее
или показали более высокую доходность. Такого отдельно взятого финансового инструмента, который соответствуют всем вышеперечисленным характеристикам в природе нет. Поэтому, просто хочу проанализировать
динамику и показатели отдельно взятых финансовых инструментов, доступных
индивидуальному инвестору в Украине. Рассматривать буду их с позиции частного
инвестора, мой взгляд на них, а так же характеристики и показатели будут не
предвзятыми.
О инвестициях, нам
ежедневно рассказывают с экранов телевизоров (РБК, Bloomberg, разных выпусках финансовых новостей и т.д.), прессе, статьях
маститых аналитиков и экономистов. В сущности, в этих проповедях, нас учат или
вернее предлагают постоянно экспериментировать и спекулировать своими деньгами.
Наступил Новый год. Нас опять будут «штурмовать» статьями и советами, типа: Во
что будет выгодно вкладывать в 2013 году? Какие инвестиции принесут доход в
2013 году? И т.д.и т.п. Я писать о этом не буду. Потому что - не знаю ответа на
эти и другие вопросы, это удел аналитиков, экспертов и гадалок. Прогнозы давать
– неблагодарное дело, да и не сбываются они. Могу только написать, что ответа
на эти вопросы не знает никто! Это
простые предсказания! Почти как у гадалки! Куда выгоднее БЫЛО вложить деньги,
мы узнаем потом из результатов деятельности и показателях доходности активов,
компаний и финансовых инструментов. Напишу простую банальность. Все инвестиции
связаны с риском, а от уровня риска зависит, получите ли вы доход или потеряете
или его, а доход получит тот, кто продал вам эту услугу или совет.
«Существует два типа инвесторов , будь они
крупные или мелкие : те , кто не знает , куда движется рынок и те , кто не
знает , что они этого не знают… Кроме того , в реальности существует третий тип
инвестора – инвестиционный профессионал , который в действительности знает ,
что он не знает, но получает средства к существованию в зависимости от того ,
насколько знающим он выглядит»
У. Бернстайн
У. Бернстайн
Предлагаю ответить на простые, казалось бы вопросы:
- можно ли выбрать
финансовый инструмент или актива с наилучшими характеристиками, которые бы
соответствовали таким критериям, надежность, доходность, ликвидность?
- можно ли выбрать
наилучшее время покупки этого или нескольких финансовых инструментов или
активов?
Если вы ответили на эти вопросы утвердительно, то советую
дальше не читать. Вам будет не интересно, зря потратите время. Лучше
устремиться на поиски этих инструментов или активов, ведь информации
предостаточно.
Для всех остальных продолжу. Ответ на эти вопросы
однозначный - нет! У каждого инструмента своя характеристика, свои показатели и
риск, который присущ именно этому инструменту. Инвестирование это процесс, в
нем нужно участвовать постоянно. Но об этом позднее.
Давайте поиграем в забавную игру с непредсказуемым исходом.
Называется она «Куда инвестировать деньги?». Название говорит само за себя.
Ведь это первый вопрос начинающего инвестора. Правильно ли он сформулирован и с
него ли стоит начинать свой тернистый путь инвестора – все это после. А сейчас
– Куда? Начало игры - конец 2000 года. Решили мы инвестировать на срок 10 - 11
лет. По прошествии которого мы становимся богатыми пенсионерами или владельцами
крупного состояния. Начинаем искать. Естественно, находим, финансового
консультанта с заманчивыми предложениями приобрести лучший на сегодняшний день
финансового продукт. Консультант или
консультанты, их же может быть несколько и каждый со своим продуктом,
предлагают нам инвестировать средства в несколько инструментов. Допустим, ведь
это игра, что все они доступны простому частному инвестору на тот момент (кто
помнит те времена, тот поймет):
- Депозит в
надежном банке. Финансовый консультант нам долго рассказывает о надежности
вложений в его банк, доходности депозита
и различных дополнительных услугах банка. В общем – все для клиента!
- Накопительное
страхование жизни. Финансовый консультант красочно рассказывает о состоянии
пенсионной системы Украины и сравнивает ее с западной, о том что у подавляющего
большинства людей пенсии не будет, вернее она будет – но мизерная, о рисках
рано умереть и притом - умереть нищим ничего не оставив семье и потомкам, одним
словом – давит на эмоции. НСЖ – консультант настоятельно рекомендует приобрести
для себя и для всей семьи, основной упор делая на накопления на пенсию или на
обучение детей и дополнительный инвестиционный доход, который увеличит сумму накоплений в 2 – 2,5 раза.
- Фондовый рынок.
Финансовый консультант или как они теперь именуются инвестиционный консультант,
рассказывает нам о перспективах фондового рынка, ссылаясь на показатели
западного и американского рынка, говорит, что обязательно будет рост и
соответственно доход и не просто доход, а очень большой доход, о рисках говорит
вскользь.
- Драгоценный
металл (золото). Находим специалиста – консультанта, скорее всего банковского
работника, который нам тоже дает советы и говорит, что золото – это самый
надежный и лучший актив для сохранения денег от инфляции.
Горизонт
инвестирования 10 лет. Не малый, можно сказать. Из официальных источников
узнал, что средний срок вклада в банке 6 месяцев. Накопительного страхования
жизни 10 лет. Фондовый рынок 0,5 - 1 месяц!!!!! Воистину – страна спекулянтов!
Драгметаллы – не нашел, но взял цифру с западных данных -1,5 лет. Так что,
данные за 10 лет инвестирования, будут объективными. Мы не знаем, что во что
вложить? Как диверсифицировать? Какой будет доход? Но полагаемся на специалистов – финансовых
консультантов, на их знания и профессионализм.
Вложения в
недвижимость не рассматривал, из-за высокого порога вхождения в этот актив, так
– же как и не рассматривал самый популярный в массовке «инструмент» - доллар.
На активе, недвижимость, обязательно остановлюсь и дам характеристики и
доходность за этот период. За валюту, писать не хочу, этой писанины итак много
в просторах интернета.
У нас получается четыре отдельно взятые истории, четыре показателя
исторической доходности и, наверное, четыре счастливых обладателя капитала.
Применив простую арифметику
- получаем…
Продолжение.
Продолжение.
Комментариев нет:
Отправить комментарий