Инвестиции для "чайников" - 2. Финансовые инструменты.

2. Сравнительная доходность финансовых инструментов. Украина.

     
       Для более четкой и реальной картины, инвестору нужно знать показатели доходности инструментов в долгосрочной перспективе. Так как мы не знаем, как поведут себя те или иные инструменты в будущем, мы обращаем взор на прошлые показатели, как можно за больший временной отрезок. Иными словами на историю. Для чего это нужно? Для того чтобы было с чем сравнить индивидуальные результаты инвестирования с рыночными показателями доходности по отдельным финансовым инструментам. Почему нужно брать доходность за длительный период времени? Для более полной и объективной оценки того или иного финансового инструмента или актива. Краткосрочные результаты, не дают нам этой объективной картины.

 Вот что получилось. Информацию "черпал" из открытых источников. Погрешность вычислений составляет порядка 0,7 – 0,9%, т.е. меньше 1%.

Историческая среднегодовая доходность финансовых инструментов 2001 – 2011 гг.

Финансовый инструмент	Среднегодовая доходность в %
Депозит в надежном банке	13,6
Накопительное страхование жизни	14,9
Фондовый рынок	23,5
Драгметалл (золото)	20

Небольшие пояснения к таблице.

Доходность указана в гривнях.

   Депозит – я взял не конкретно определенный банк, а средневзвешенный показатель доходности депозита в надежном банке. Источник НБУ. Надежных банков у нас не так много, доходность там не высока. Но мы не гонимся за сверхдоходом, ведь мы инвесторы. Средневзвешенный показатель по всей выборке, более 15 %  . Но вся статистика или выборка банков не учитывается банкротства банков "Надра", Укрпромбанк" и т.д., т.е. там где могут «зависнуть» наши деньги. Поэтому, этот показатель 13,6% с учетом «ошибки выживаемости», считаю приемлемым.

  Накопительное страхование жизни – исторические показатели доходности одной из страховых компаний Украины. Ничего не вносил и не «химичил», просто взял данные.

  Фондовый рынок – за основу взяты индексы (корзина акций наиболее крупных, ликвидных и торгуемых предприятий Украины) ПФТС и Украинской биржи. Присутствует небольшая погрешность. Результаты с 2001 по 2011 по индексу ПФТС составляют 22,9%, но с 2009 года, основная ликвидность и торговля ценными бумагами перешла на УБ. Поэтому пришлось внести коррекцию в показатели. А именно с 2009 года – «привязал» к показателям  Украинской биржи.

 

Драгоценный металл (золото), здесь пришлось повозиться. Было много источников, но информация расходилась, в основном данные в открытых источниках датировались с 2005 года. Официальный курс Нацбанка и рыночный курс (банков) две разные вещи. Вывел средний показатель «по палате».

  Итак, доходность показали все инструменты, в одних она более высокая в других – более низкая. Можно на этом и остановиться, как это делает большинство (именно тех, кому это выгодно). Цифры есть, дальше можно просто манипулировать ими и показывать наиболее выгодные варианты или если сказать точнее – наиболее доходные и лучшие финансовые продукты на сегодняшний день.

  Но мы как опытные инвесторы идем дальше,  так как в нас присутствует определенная доза скептицизма, а не оптимизма.

Как гласит народная мудрость:

Пессимистами становятся – финансируя оптимистов.

Продолжение следует...