Инвестиции для "чайников" - 5. Депозит.

5. Доходность депозита

     «Банкир - человек, который одалживает тебе зонтик, когда светит солнце, и требует его обратно, как только начинается дождь»   М.Твен.

Продолжим нашу игру. Доходность за 11- летний период, показали все инструменты. Я хочу взглянуть на доходность номинальную и реальную в денежном выражении. Для этого нужно в нашу игру добавить сумму инвестирования. Пусть будет 10 тыс. гривен, которые мы инвестировали в самом начале 2001 года.

Начнем с банковского депозита. Доходность за период с 2001 по 2011 гг. известна, с суммой определились - составляем таблицу.

 Доходность депозита. Сумма вклада 10000 гривен.

Год	Доходность номинальная, грн. (без учета инфляции)	Доходность реальная, грн. (с учетом инфляции)
2001	10820,00	10350,00
2002	11577,00	10712,00
2003	13140,00	11087,00
2004	15308,00	11475,00
2005	17375,00	11877,00
2006	19721,00	12293,00
2007	22482,00	12723,00
2008	26529,00	13168,00
2009	31570,00	13629,00
2010	36148,00	14106,00
2011	40667,00	14600,00
Итого	40667,00	14600,00

      Как вам влияние инфляции? Сильно «режет глаз»? Номинальная доходность (13,6% среднегодовая), очень сильно отличается от реальной (3,5% среднегодовая), что сказывается на доходе в денежном выражении. Если угадали с банком и он остался цел и невредим, получаем в конце 2011 года, прибыль 4600 грн. на вложенный капитал в размере 10000 грн. Маловато – скажут многие. Можно получить и большую сумму, вложив деньги в небольшой банк с украинским капиталом. При этом взяв на себя дополнительный риск банкротства мелкого банка. Хотя, если быть откровенным, я не припомню случая банкротства небольшого банка (эти случаи были и будут, и не только с небольшими банками) и что бы при этом не вернули сумму вклада из ФГВ. Но понервничать в этом случае придется.

     Основные критерии выбора банка для депозита. Критерии даны в качестве ориентира. В большинстве случаев, придерживаясь этих основных правил можно будет уберечь от потери своих денег. Так как большинство выбирает банк в основном по одному критерию – доходность депозита.

     
В нескольких словах о механизме работы банков. Банки являются основой финансовой системы, и основой их деятельности должна быть надежность. Многие люди до сих пор полагают, что банки – это место хранения денег и если в банке вдруг не окажется сданных на хранение денег, то значит, что их украли. Спешу огорчить, хранение денег никогда не было для банка главной функцией. Главная функция банков – из денег вкладчиков делать деньги. Деньги в банках не задерживаются, поскольку они все время находятся в движении, и как раз они это движение и обеспечивают. Банки аккумулируют значительные средства граждан и предлагают их компаниям, как правило, в виде кредитов. Фактически они выполняют роль основных операторов на денежном рынке, т.е. обеспечивают все операции, совершаемые на нем. Говоря простыми словами, вы положили деньги в банк, и банк вашими деньгами выдал кредит, то есть в экономику поступили деньги и они работают, а банк платит вам процент, зафиксированный в договоре банковского вклада.

Для того чтобы не повторять мытарства банковских вкладчиков эпохи кризиса, нужно выбрать надежный банк по нескольким критериям, которые описаны ниже.

Первый и один из самых главных критериев выбора банка

   -   Наличие крупного иностранного акционера (материнской структуры), известной   западной финансовой  группы.

    О чем это говорит? Почему можно доверять нашим дочерним структурам (банкам)?

Крупный системный банк, представленный во множестве стран и в разных частях мира, жестко контролирует свои структуры, не допускает никаких сомнительных операций с их стороны. И крупная западная финансовая структура никогда не допустит , что бы ее авторитет завоеванный десятилетиями ( некоторые западные банки существуют более 100 лет и видали на своем веку не один кризис ) , кто – либо разрушил своими действиями. Это повлечет за собой снижение международного рейтинга, отток вкладчиков и другие негативные последствия, которые приведут к огромным потерям.

Ну и еще, материнские структуры активно поддерживали  деньгами в кризис свои дочерние структуры. На  сегодня в Украине, количество банков с иностранным капиталом значительно уменьшилось. Бегут от нас иностранцы. У них в Европе, своих проблем хватает. Но все-же, это один из первых и основных критериев выбора банка.

  Данные об акционерах, можно найти на сайте Национального Банка Украины (НБУ): в разделе «Банківський нагляд» необходимо выбрать пункт «Інформація провласників істотної участі у банках України». Кроме того, иностранные и государственные банки не скрывают, а наоборот, гордятся своими собственниками, и эту информацию можно увидеть на Интернет-сайтах финучреждений.

 Дальше подходим к следующему критерию при выборе.

    - Рейтинг банка

     Хочу заметить, что наличие западного акционера не обязательно повышает надежность банка, акционер сам может испытывать трудности в деньгах (кризис ликвидности). Поэтому рейтинги , это самый простой и довольно эффективный метод оценки надежности. Рейтинг банка  - это оценка надежности, которую дают рейтинговые агентства. На Украине наиболее крупные агентства : "Кредит-рейтинг» и РА "Эксперт Рейтинг". Они выполняют за вас работу по изучению банка и обнародуют полученный результат. Рейтинги обозначаются, как правило, буквами – большое количество букв «А»

означает более высокую степень надежности.

     Следует отметить, на мировых финансовых рынках самые известные рейтинговые агентства: Standard&Poor's, FitchRatings и Moody’s. Они присваивают определенный рейтинг каждой стране. Наша страна, Украина, имеет рейтинг – В (спекулятивная категория). Так вот, очень часто в рекламе банков, можно увидеть кредитные рейтинги ААА (очень высокая способность выполнять взятые на себя обязательства). Кредитные рейтинги банка, не могут быть выше кредитного рейтинга страны, в нашем случае В. Это важно учитывать вкладчику.

Далее, третий критерий.

    - Размер ставок по депозитным программам.

    Здесь важно понимать, что если банк предлагает вкладчикам  доходность по депозитам выше, чем  среднерыночные ставки в других банках, то тут возникают вопросы, почему банк привлекает вкладчиков путем повышенной процентной ставки? Такому банку срочно нужны ваши деньги, потому, что занять больше нигде он не может, никто не дает, в связи с плохой финансовой ситуацией.

 Ориентируемся при выборе банка на средние ставки по рынку.

На четвертое место поставил.

     -Участие банка в «Фонде Гарантирования Вкладов»

    Участие банка в ФГВ, гарантирует каждому вкладчику возмещение средств по его вкладам, включая начисленные проценты в размере вкладов на день наступления недоступности вкладов, но не более 200 000 гривен (размер возмещения устанавливает Совет Фонда, в каждом конкретном случае – прим. автора).

    По моему субъективному мнению, вхождение банка в ФГВ, не является достаточным аргументом для того, чтобы доверить деньги банку. Поясню, почему. С течением времени обстоятельства у банка могут измениться в худшую сторону, введена временная администрация или начата процедура банкротства и тогда ваши деньги могут «зависнуть» на долгое время. Если еще добавить , что размер Фонда гарантирования вкладов около 6,2 млрд.грн.

 И последние критерии, пятый.

    - Финансовая отчетность.

     Чтобы чувствовать себя спокойнее, можно оценить состояние банка по его финансовой отчетности. Отчеты об активах и обязательствах банка, могут рассказать вам многое о состоянии компании. Нужно немногое- научиться читать отчетность.

    На что следует обратить внимание?

 1)   На разницу между активами и обязательствами банка, которая образует так называемый собственный капитал. Данные о собственном капитале банков можно найти на сайте НБУ: в разделе «Банківський нагляд», подразделе «Дані фінансової звітності банків України» выбрать ближайший по дате отчет, а в нем вкладку «Власний капітал».  Собственный капитал является собственностью владельцев банка – его акционеров. Он показывает, насколько устойчиво чувствует себя банк и его акционер. Для вас важна  доля собственного капитала в активах банка , другими словами сколько свободных денег есть у банка . Допустимое значение не менее 10 % . Если коэффициент меньше 5%, то это означает, что у банка слишком мало свободных денег. Если в случае паники на рынке часть вкладчиков пожелает одновременно забрать свои депозиты, то у банка просто не будет денег, чтобы их выдать. 10% активов будет достаточно для выполнения банком своих обязательств даже при небольшой панике на рынке. Данные берем в отчете НБУ во вкладке «Активи» необходимо данные из столбца «Грошові кошти та їх еквіваленти» поделить на данные из столбца «Усього активів».

  2) Важно также проанализировать обязательства банка перед внешними кредиторами.

Данные можно взять на сайте. Агентства по развитию инфраструктуры фондового рынка (smida.gov.ua, stockmarket.gov.ua) необходимо найти страницу данного банка, выбрать последний квартал, а затем пройти по ссылке «Інформація про зобов’язання емітента».
   Еще один ресурс, все о показателях работы украинских банков на сайте "Ассоциации Украинских Банков". 

    В заключении, первое - хотел обратить внимание на государственные банки «Ощадбанк» и «Укрэксимбанк». Эти два финансовых института стоят особняком. Т.к. принадлежат государству и государство гарантирует сохранность и возврат вложенных средств.

Второе - «держать руку на пульсе» все равно придется в любом выбранном  варианте размещения денег на депозите:

 -банк может сменить собственника, тем самым увеличив или уменьшив риск банкротства;            

 - выйти из участников ФГВ;

 -  на банк могут просто «наехать» с целью …сами понимаете какой, таковы реалии;

 - и еще много других неожиданных и случайных событий, которые могут повлиять на устойчивость банка.