Инвестиции для "чайников" - 10. Золото.

 10. Драгоценные металлы (золото)

    Рассматриваем последний финансовый инструмент, участвующий в нашем "забеге". Вкладываем наши 10 тысяч гривен в золото. По своей сущности, золото считается одним из самых надежных инструментов сбережения, хотя в некоторые периоды позволяет неплохо заработать. Как раз рост цен на золото приходится на рассматриваемый нами период с 2001 по 2011 гг.

Доходность 10000 грн., при вложении в золото* за период 2001 – 2011 гг., грн.

Год	Динамика стоимости в %	Номинальная доходность, грн.
2001	-7	9300,00
2002	26,3	11746,00
2003	19,3	14013,00
2004	4,2	14602,00
2005	13,1	16515,00
2006	23	20313,00
2007	30,3	26468,00
2008	33,5	35335,00
2009	40,3	49575,00
2010	31	64943,00
2011	15	74684,00
Итого		74684,00

 * Показана динамика изменения стоимости цен на золото, без учета накладных расходов, спреда между ценой покупки/продажи.

Реальная доходность 10000 грн. (с поправкой на инфляцию) за рассматриваемый нами период, составит 28411,00 грн.

 Что следует отметить и на что обратить внимание?

  "Золотой" металл – это диверсификация вашего инвестиционного портфеля от экономической нестабильности, которая, в свою очередь, приводит к падению цен на ценные бумаги и недвижимость. Способов вложения денег в этот драгоценный металл несколько.

    1. Покупка золота в слитках.

Если Вы хотите сохранить капитал, то целесообразно вложиться в "физическое" золото – купить слитки. Цель покупки в данном случае – не инвестирование. Почему? Покупка и хранение слитков требует значительных дополнительных расходов.

 - Динамика цены при покупке такого актива как золото в коммерческих банках, может существенно отличаться от официального курса НБУ.

 - При покупке "физического" золота существует существенная маржа, зависящая от веса металла.

 - При продаже золота в слитках, помимо неопределенности цен на золото, может возникнуть проблема, связанная с тем, что банк приобретет этот слиток по цене, заведомо ниже первоначальной.

 - Золото в слитках необходимо где-то хранить. Если в сейфе в банке – дополнительные расходы на сейфовую ячейку. При хранении слитков, тщательно следить, чтобы металл не повредился при хранении или транспортировке (царапины).

 2. Обезличенный металлический счет (ОМС)

Если цель инвестора – инвестирование в золото, то ему следует обратить внимание на обезличенный металлический счет (ОМС) в банке. При таком способе вложений, отсутствует покупка "физического" золота, вы просто вносите деньги в банк, который пересчитывает средства в граммы золота.

 - Преимущества этого способа заключаются в отсутствие платы за хранение и небольшой доход 2-3% годовых, вне зависимости от роста/падения цены на золото.

  Недостатков этого способа инвестирования несколько.

 -  Высокий порог вхождения, депозит открывают при вложении не менее 15 - 20 тыс. грн. да и то, эту услугу предлагает небольшое количество банков.

 - Самый большой недостаток в ОМС – в случае банкротства банка, клиент не получит компенсацию из Фонда Гарантирования Вкладов. Поэтому для открытия таких счетов следует выбирать крупные и надежные банки.

    3. Монеты

  Монеты бывают двух видов, инвестиционные и коллекционные. В чем различие?  

  Инвестиционные монеты — это монеты, изготовленные из золота, серебра или платины наивысших проб (для золота — не ниже 995,0). Выпускаются они независимо от памятной тематики, большим тиражом. Цены на такие монеты на рынке определяются стоимостью драгметалла на Лондонской бирже драгоценных металлов с добавлением определенного процента от нее (маржа). Он устанавливается в зависимости от веса монеты и учитывает затраты на производство. Инвестиционные монеты, банки и НБУ выкупают обратно, в отличие от коллекционных, это важно помнить и знать!

   Коллекционные монеты — это памятные монеты, выпущенные ограниченным тиражом с использованием сложных технологий чеканки, защищающих от подделки таких монет в кустарных условиях. Оформление монет позволяет отнести их к художественным ценностям. Еще одно различие инвестиционных и памятных монет заключается в том, что при продаже памятных монет с покупателя взимается НДС в размере 20%.

 Недостатки этого способа вложения.

 - Коммерческие банки при покупке, делают свою наценку на монеты. При продаже монеты – принимают монеты на комиссию, что подразумевает получение наличных денег не сразу.

 - Хранение монет должно быть очень аккуратным, чтобы не было царапин, это очень влияет на стоимость монеты.

     4. Покупка акций фондов, вкладывающих средства инвесторов в золото.

Новый финансовый инструмент на нашем украинском рынке.

Преимущество этого вида вложения в золото – нет физической поставки золота, т.е. безналичное золото, подразумевает экономию на издержках покупки и хранения металла. Цена акции фонда меняется в зависимости от мировых цен на золото. Если цены растут – растет цена акции, падают цены – падает цена акции.

Недостатки. Риск банкротства управляющей компании или аффилированных компаний (банка), а также комиссионные за управление, расходы на хранение акций и 15% налог с полученного дохода при продаже акций фонда.

  Отношение к золоту у каждого инвестора свое. Одни считают его инвестиционным инструментом, другие используют его для защиты своего капитала, в кризисы и другие смутные времена. Важно помнить – вложения в золото, это долгосрочные инвестиции и в тоже время, это "беспокойный" актив, для тех, кто держит средства в слитках.

     "Я храню 550 тыс. долларов в золотых мотетах в сейфе в крупном нью-йоркском банке, но меня терзают опасения. Серьёзный террористический удар может повредить источник энергии, и я не смогу войти в хранилище, чтобы забрать свое золото. Кроме того, эти крупные банки – настоящие шлюхи! И даже если я смогу войти в хранилище, при хаосе и мародерстве, царящем на улице, найдутся головорезы, которые тут же отберут у меня мое золото. Так что лучший страховой актив – армейская винтовка и консервы или, возможно, дои в Новой Зеландии" 

                                       Бартон Биггс "Вышел хеджер из тумана".

    Особенности этого драгоценного металла таковы: большая волатильность (колебания) цены, требует существенных расходов на хранение и охрану и самое сложное при рассмотрении вложения средств в золото – невозможность фундаментально оценить его стоимость.

Полезные ссылки по золоту.

http://www.kitco.com/

http://www.dragmet.com.ua/

Продолжение следует...