3. Инфляция.
Среднегодовая доходность за прошедший период с 2001г. по
2011г., которая рассматривалась нами в предыдущей части, не учитывала инфляцию
за этот период. Иными словами это номинальная доходность ( доходность актива
или процентная ставка в номинальном денежном выражении, без поправки на
покупательную способность). Все мы знаем или слышали про «чудо сложных
процентов», капитализацию вкладов. Так вот инфляция, это тоже «чудо», только
она не увеличивает стоимость вложений, а уменьшает и довольно таки уверенно и
стабильно. Инфляция – главный враг инвестора! Основной враг, есть и еще, но
начнем с нее. Если мы говорим о инвестировании то, подразумеваем - увеличение
покупательной способности вложенных средств за счет роста активов в цене в
долгосрочном периоде, т.е. это процесс, довольно трудный и длинною в большую
часть сознательной жизни. Банально звучит и многие это слышали. Но, часто
инвесторы недостаточно чувствительны к влиянию инфляции. Кажется, что их больше
интересуют номинальные результаты. Но им в первую очередь следует думать о
реальных доходах (т.е. с поправкой на инфляцию). Для того чтобы не понести
потерь, ваши инвестиции должны давать процент дохода, на пару процентов выше
уровня инфляции. А это, ой как не легко, ну вы это увидите сами.
С точки зрения финансового планирования знание реальной
процентной ставки или дохода на инвестированный капитал в реальном выражении (
с поправкой на инфляцию) дает большое преимущество. Объясняется это тем, что, в
конечном счете вы сможете купить на свои сбережения в обозримом будущем.
Итак, заходим на сайт Госкомстата, берем данные, выводим
среднее значение за 10 летний период. Получается 10,1%, это среднегодовое значение
индекса потребительских цен.
Корректируем наши номинальные показатели доходности
финансовых инструментов и выводим реальную доходность.
Доходность финансовых инструментов 2001г.-2011г., грн.
Финансовый инструмент
|
Номинальная, %
|
Реальная, %
|
Депозит в надежном банке
|
13,6
|
3,5
|
Накопительное страхование жизни
|
14,9
|
4,8
|
Фондовый рынок (индекс)
|
23,5
|
13,4
|
Драгоценный металл (золото)
|
20
|
9,9
|
Можно сказать – не очень впечатляет! К тому же, данные по
инфляции – официальные. Реальная инфляция на несколько процентов больше. И еще хочу
добавить то, что у каждого домохозяйства (семьи) показатель инфляции будет
разный. Это зависит от того, что мы едим, где покупаем, какими услугами и
вещами пользуемся и т.д.
Инфляция по кусочку
«откусывает» наш капитал из года в год. Когда вы обдумываете различные варианты
долгосрочных сбережений, очень важно принимать во внимание инфляцию. Сумма,
которую вы можете себе позволить откладывать каждый год, будет расти вместе с
общей стоимостью жизни, так как ваш доход тоже, скорее всего, будет
увеличиваться. Одним из простых способов управиться со всем этим, не имея
точных прогнозов инфляции, заключается в том, чтобы составлять планы, учитывая
постоянные реальные платежи и реальную процентную ставку.
Продолжение следует…
Комментариев нет:
Отправить комментарий