История № 2.
Статья об одном из интереснейших моментов в истории
фондового рынка. О спекуляции на
основании инсайдерской информации*, психологии рынка и готовности рисковать.
Место событий –
Лондон. Один из главных участников – Натан Ротшильд.
Июнь 1815 года, судьба Европы висит на волоске и зависит от
исхода битвы при Ватерлоо…
"На рассвете 20 июня, всего через несколько часов после завершения битвы, финансист Н.Ротшильд встретился с одним из своих курьеров в гавани Фолькстоуна. Курьер только что пересек Ла-Манш, прибыв из Остенде, и первым сообщил о исходе битвы. Ротшильд узнал о поражении Наполеона на несколько часов раньше, чем кто-либо в Лондоне.
Уже через несколько мгновений Натан мчался в Лондон. Первым он посетил премьер-министра, которому только что сообщили о поражении англичан у Катр-Бра (Бельгия – прим. авт.). Правительство было уверено, что Натан что-то не так понял, и битва при Ватерлоо проиграна. А Натан, тем временем, ничуть не сомневаясь в точности полученной информации, прямиком от премьер-министра отправился на Лондонскую биржу.
Рынок испытывал тревогу. Цена Консолей (долговые правительственные бумаги – прим. авт.) и так была низкой. Но она должна вырасти. Некоторые уже знали, что Наполеон потерпел поражение. Натан прислонился к своей любимой колонне в торговом зале биржи, невозмутимо осмотрелся и начал продавать. Он продавал Консоли тысячами. Цена упала. Он продал еще. Цена упала еще ниже. Он снова продал. И все последовали его примеру. Если уж Натан Ротшильд, имеющий самую лучшую сеть агентов и информаторов по всей Европе, продает, то он, наверное, знает, что делает. А его действия могли означать лишь то, что Наполеон одержал победу.
Затем, когда цена достигла солидного дна, Натан купил огромный пакет Консолей. Время было рассчитано с абсолютной точностью. Через четверть часа – правда выплыла наружу. Наполеон потерпел поражение. Цена Консолей взлетела вверх. Натан продемонстрировал хладнокровную коварность и отличное понимание психологии рынка. Этот удачный ход сделал его знаменитым по всей Европе"
Источник: Д. Кохен "Психология фондового рынка".
Интересно то, что
сегодня в эпоху компьютеров, торговых платформ и интернета, эту стратегию
увидели бы все участники рынка и сделка, наверное, не прошла бы так успешно или
вообще – не состоялась. Но вот психология толпы и принятие риска по-прежнему
правят балом, как и 200 лет назад.
Примечания.
* Инсайдерская информация – конфиденциальная информация, которая известна узкому кругу лиц,
которая способна существенно повлиять на стоимость ценных бумаг эмитента, но в
данный момент не известна большинству участников фондового рынка. Торговля
ценными бумагами на основании такой информации – строго карается действующими
законами.
